سرمایهگذاران صندوقهای درآمد ثابت معمولا برای مقایسه عملکرد صندوقها از نرخ بازده تا سررسید یا YTM (Yield to Maturity) استفاده میکنند. این نرخ به شما نشان میدهد اگر سرمایهگذاری را تا پایان دوره نگه دارید، بازده واقعی آن چقدر خواهد بود.
در این مقاله یاد میگیرید چطور با استفاده از اطلاعات سایت TSETMC و تابع XIRR در اکسل، نرخ YTM صندوقها را محاسبه کنید.
نرخ YTM چیست و چرا اهمیت دارد؟
YTM یا Yield to Maturity در واقع نرخ بازده سالانهای است که سرمایهگذار در صورت نگهداری دارایی تا سررسید به دست میآورد.
در صندوقهای درآمد ثابت، YTM به شما کمک میکند:
- صندوقهای مختلف را با هم مقایسه کنید
- بازده واقعی سرمایهگذاری را تخمین بزنید
- تصمیم بهتری برای خرید یا فروش واحدهای صندوق بگیرید
مراحل محاسبه YTM صندوق در سایت TSETMC
برای محاسبه نرخ بازده تا سررسید صندوقها کافی است مراحل زیر را انجام دهید.
1. جستجوی نماد صندوق در TSETMC
ابتدا وارد سایت TSETMC شوید و نماد صندوق مورد نظر خود را جستجو کنید.
پس از باز شدن صفحه نماد:
- از منوی رنگی بالای صفحه
- وارد تب «سابقه» شوید.
2. انتخاب دو تاریخ مناسب
در صفحه سابقه باید دو روز معاملاتی را انتخاب کنید.
نکات مهم در انتخاب تاریخ:
- هر دو روز باید یک روز از هفته باشند (مثلا دو یکشنبه)
- شنبه، چهارشنبه و روزهای قبل و بعد از تعطیلات را انتخاب نکنید
- دلیل این موضوع اضافه شدن سود تعطیلات به قیمت صندوق است که باعث میشود محاسبه بازدهی دقیق نباشد
میتوانید بازههای زمانی مختلف انتخاب کنید مثل:
- یک هفته
- یک ماه
- یا بیشتر
3. استخراج قیمت از ستون «کمترین»
در جدول سابقه معاملات:
- از ستون کمترین قیمت (Low) عدد قیمت را بردارید
- این عدد را در فایل اکسل وارد کنید
اگر بتوانید قیمتی که بازارگردان سفارش گذاشته است را پیدا کنید، محاسبه شما دقیقتر خواهد بود.
محاسبه YTM در اکسل با تابع XIRR
برای محاسبه نرخ بازده باید از تابع XIRR در اکسل استفاده کنید.
فرمول به شکل زیر است:
=XIRR(B2:B3,A2:A3)
نکته مهم درباره سود تعطیلات صندوقها
یکی از مواردی که در محاسبه YTM باید به آن توجه کنید نحوه اضافه شدن سود تعطیلات در صندوقها است.
برخی صندوقها:
- کل سود تعطیلات را در اولین روز بعد از بازگشایی اضافه میکنند
اما برخی دیگر:
- سود تعطیلات را در چند روز مختلف تقسیم میکنند
برای مثال در بررسیها مشاهده شده:
- صندوق رشد سود تعطیلات را یکجا اضافه میکند
- صندوقهایی مانند فیروزا این سود را در چند روز پخش میکنند
به همین دلیل باید دقت کنید روزهایی که سود تعطیلات اضافه شدهاند در محاسبه وارد نشوند.
مقایسه چند صندوق با یک فایل اکسل
با استفاده از فایل اکسل میتوانید:
- چند صندوق درآمد ثابت را همزمان بررسی کنید
- نرخ YTM آنها را مقایسه کنید
- بهترین گزینه سرمایهگذاری را پیدا کنید
تنها نکته مهم این است که روزهای دارای سود تعطیلات را از دادهها حذف کنید تا نتیجه دقیقتر شود.
جمعبندی
برای محاسبه نرخ بازده تا سررسید صندوقهای درآمد ثابت:
- نماد صندوق را در TSETMC جستجو کنید
- از تب سابقه دو روز معاملاتی مشابه انتخاب کنید
- قیمت را از ستون کمترین استخراج کنید
- دادهها را در اکسل وارد کنید
- با تابع XIRR نرخ بازده را محاسبه کنید
با رعایت نکات مربوط به انتخاب روز مناسب و حذف اثر سود تعطیلات میتوانید یک محاسبه دقیق از YTM صندوقها داشته باشید.
نظری ثبت نشده، شما اولین نظر را ثبت کنید