بورس اوراق بهادار تهران از انتشار اوراق اختیار فروش تبعی سبد سهام با نماد «هموطن» خبر داده است؛ طرحی حمایتی که با هدف کاهش ریسک سرمایهگذاری و حمایت از سهامداران حقیقی طراحی شده است.
بر اساس اعلام رسمی بورس، این اوراق با حمایت صندوق تثبیت بازار سرمایه عرضه میشود و در صورت رعایت شرایط اعلامشده، حداقل بازدهی ۳۰ درصدی سبد سهام سرمایهگذاران خرد را تضمین میکند.
انتشار این اوراق در شرایطی انجام میشود که بازار سرمایه طی ماههای اخیر با نوسانات قابل توجه و کاهش اعتماد بخشی از سهامداران روبهرو بوده است؛ موضوعی که باعث شده بسیاری از فعالان بازار، طرح «هموطن» را یکی از مهمترین برنامههای حمایتی بورس در سال ۱۴۰۵ بدانند.
در ادامه این گزارش، جزئیات کامل اوراق هموطن، شرایط خرید، افراد مشمول، نحوه محاسبه سود تضمینی و زمان عرضه این اوراق را بررسی میکنیم.
اوراق «هموطن» بورس چیست؟
اوراق هموطن در واقع نوعی اوراق اختیار فروش تبعی سبد سهام است که برای حمایت از سهامداران حقیقی طراحی شده است.
این اوراق به نوعی بیمه سهام محسوب میشود؛ به این معنی که اگر بازدهی سبد سهام سرمایهگذار کمتر از میزان مشخصی باشد، اختلاف سود توسط صندوق تثبیت بازار سرمایه جبران میشود.
در طرح «هموطن» حداقل بازدهی ۳۰ درصدی برای سبد سهام سرمایهگذاران خرد در نظر گرفته شده است.
به بیان ساده:
- اگر سود سبد سهام کمتر از ۳۰ درصد باشد → مابهالتفاوت پرداخت میشود
- اگر سود سبد بیشتر از ۳۰ درصد باشد → پرداختی انجام نمیشود
زمان عرضه اوراق هموطن در بورس
طبق اطلاعیه بورس اوراق بهادار تهران، عرضه این اوراق در بازه زمانی زیر انجام میشود:
- شروع عرضه: دوشنبه ۲۸ اردیبهشت ۱۴۰۵
- پایان عرضه: سهشنبه ۵ خرداد ۱۴۰۵
این اوراق در بورس اوراق بهادار تهران عرضه خواهد شد.
چه کسانی میتوانند اوراق هموطن بخرند؟
براساس اطلاعیه رسمی بورس، مشمولان خرید اوراق هموطن شامل موارد زیر هستند:
- تمامی اشخاص حقیقی دارای کد بورسی
- کدهای سبدگردانی اشخاص حقیقی (PRX)
اما یک شرط مهم برای استفاده از این طرح وجود دارد.
شرط ارزش سبد سهام
ارزش سبد سهام سرمایهگذار در تاریخ ۶ اسفند ۱۴۰۴ باید: حداکثر ۱ میلیارد تومان باشد.
ارزشگذاری سبد سهام نیز بر اساس قیمت پایانی نمادها در سامانه معاملات در همان تاریخ انجام میشود.
سبد پایه در اوراق هموطن چیست؟
در طرح «هموطن» مفهومی به نام سبد پایه تعریف شده است.
سبد پایه شامل سهامی است که:
- در تاریخ ۶ اسفند ۱۴۰۴
- در پرتفوی سرمایهگذار وجود داشته است.
ارزش این سبد مبنای محاسبه سود تضمینی ۳۰ درصدی خواهد بود.
سهام قابل قبول در سبد پایه
سبد پایه میتواند شامل موارد زیر باشد:
- سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران
- سهام شرکتهای فرابورس ایران
سهام غیرقابل قبول در سبد پایه
موارد زیر در محاسبه سبد پایه لحاظ نمیشوند:
- سهام بازار پایه فرابورس
- بازار توافقی فرابورس
- حق تقدم سهام
- سهام توثیق شده
- سهام توقیف شده
- سهام متوقف در کل دوره طرح
- سهام شرکتهای سرمایهگذاری استانی سهام عدالت
- سهام جایزه ثبت نشده
شرط مهم استفاده از اوراق «هموطن»
مهمترین شرط معتبر بودن اوراق هموطن این است که سهامدار نباید سهام موجود در سبد پایه را تا سررسید بفروشد.
به بیان دیگر:
سرمایهگذار باید ترکیب سبد سهام خود را تا پایان دوره حفظ کند.
در طول دوره طرح:
تعداد هر سهم در پرتفوی باید حداقل برابر با تعداد آن در تاریخ ۶ اسفند ۱۴۰۴ باشد.
در صورت فروش هر یک از سهام سبد پایه، اوراق اختیار فروش تبعی هموطن اعتبار خود را از دست میدهد.
تضمین سود ۳۰ درصدی چگونه محاسبه میشود؟
طبق اطلاعیه بورس، ارزش اعمال اوراق برای هر کد معاملاتی برابر است با:
۱.۳ برابر ارزش سبد پایه به همین دلیل، حداقل بازدهی ۳۰ درصدی برای سبد سهام تضمین میشود.
فرمول محاسبه بازده هر سهم
بازده هر نماد به صورت زیر محاسبه میشود:
بازده سهم = (شاخص سهم در سررسید ÷ شاخص سهم در ۶ اسفند ۱۴۰۴) − 1
سپس میانگین وزنی بازده سبد سهام محاسبه میشود.
اگر بازدهی سبد کمتر از ۳۰ درصد باشد، صندوق تثبیت بازار سرمایه مابهالتفاوت سود را پرداخت خواهد کرد.
مثال ساده از سود تضمینی اوراق هموطن
فرض کنید ارزش سبد سهام شما در تاریخ مبنا:
- ۴۰۰ میلیون تومان
باشد.
حداقل سود تضمینی:
- ۳۰ درصد
در این صورت ارزش تضمینشده در سررسید:
- ۵۲۰ میلیون تومان
اگر ارزش سبد شما در سررسید به:
- ۴۸۰ میلیون تومان
برسد، صندوق تثبیت بازار سرمایه ۴۰ میلیون تومان مابهالتفاوت پرداخت میکند.
اما اگر ارزش سبد شما:
- ۵۶۰ میلیون تومان
شود، مبلغی پرداخت نخواهد شد؛ زیرا سود شما بیش از ۳۰ درصد بوده است.
هر سهامدار چند اوراق هموطن میتواند بخرد؟
طبق شرایط اعلام شده:
هر کد معاملاتی فقط مجاز به خرید یک ورقه اوراق هموطن است.
کارگزاریها نیز موظف هستند این محدودیت را در سامانههای معاملات آنلاین اعمال کنند.
بیشتر بخوانید: قیمت پایانی سهام و قیمت آخرین معامله چیست و چه تفاوتی باهم دارند؟
نحوه تسویه اوراق هموطن
تسویه این اوراق به صورت نقدی انجام میشود.
مراحل تسویه
۱. محاسبه بازده سبد سهام هر سرمایهگذار
۲. تعیین مابهالتفاوت سود تضمینی
۳. واریز مبلغ به حساب بانکی سرمایهگذار
پرداختها از طریق سامانه سجام انجام میشود.
مسئول پرداخت:
شرکت سپردهگذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه
آیا اوراق هموطن میتواند اعتماد را به بورس برگرداند؟
بازار سرمایه در ماههای اخیر با نوسانات شدید و کاهش اعتماد بخشی از سهامداران مواجه بوده است.
در چنین شرایطی، اجرای طرحهایی مانند:
- اوراق اختیار فروش تبعی
- بیمه سهام
- تضمین سود برای سرمایهگذاران خرد
- وام ۲۰۰ میلیون تومانی برای سهامداران بورس
میتواند تا حدی ریسک سرمایهگذاری در بورس را کاهش دهد.
با این حال، موفقیت این طرح به عوامل مختلفی بستگی دارد، از جمله:
- استقبال سرمایهگذاران
- روند کلی بازار سرمایه
- سیاستهای حمایتی سازمان بورس
جمعبندی
اوراق اختیار فروش تبعی «هموطن» یکی از مهمترین طرحهای حمایتی بورس برای سهامداران خرد محسوب میشود.
در این طرح:
- حداقل سود ۳۰ درصدی سبد سهام تضمین میشود
- فقط سهامداران حقیقی با سبد زیر ۱ میلیارد تومان مشمول هستند
- سرمایهگذار باید سهام سبد پایه را تا سررسید نگهداری کند
- هر کد معاملاتی فقط یک ورقه اوراق هموطن میتواند خریداری کند
در صورت استقبال سرمایهگذاران، این ابزار میتواند به کاهش ریسک سرمایهگذاری و افزایش اعتماد به بازار سرمایه کمک کند.
نظری ثبت نشده، شما اولین نظر را ثبت کنید