تفاوت سبدگردانی و صندوق‌ سرمایه گذاری

تفاوت سبدگردانی و صندوق‌ سرمایه گذاری چیست؟

اکثر سبدگردانی‌‌ها ماهیت سهامداری دارند. اگرچه سبدگردانی شباهت‌های بسیاری با صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک دارد. اما قطعا ۲ تفاوت سبدگردانی و صندوق‌ سرمایه گذاری شامل موارد زیر است:

• برخلاف صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک، سبدگردانی‌ها صرفا برای سرمایه‌گذاری‌هایی استفاده می‌شود که میزان سرمایه بالاست.
• خدمات سبدگردانی معمولا ساختار هزینه بالاتری نسبت به صندوق‌های سرمایه گذاری دارند.

خدمات و مزایای سبدگردانی نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری

در ادامه عواملی که خدمات سبدگردانی را از خدمات صندوق‌های سرمایه‌گذاری متمایز می‌کند، آورد شده است.

راه‌حل‌های سرمایه‌گذاری ویژه:

معمولا گفته می‎شود که سبدگردانی نوعی مدیریت پرتفوی سفارشی و ویژه است و در واقع بسیاری از سبدگردانان بسته به نیاز مشتریان خود و میزان ریسک‌پذیری اقدام به سرمایه‌گذاری و خرید سهام شرکت‌های بورسی بزرگ یا متوسط می‌کنند.

شفافیت در سرمایه گذاری:

خدمات سبدگردانی در خصوص نحوه مدیریت پول با مشتریان خود کاملا شفاف هستند و خدمات کاملا شفافی ارائه می‌دهند. به عبارتی مشتریان سبدگردانی‌ها از جزئیات تمام خرید و فروش‌های سهام، تاریخ معامله، هزینه دقیق مدیریت و غیره مطلع می‌شوند.

این سطح شفافیت به مشتریان سبدگردانی‌ها امکان می‌دهد تا بدانند که مدیر سبدگردانی آنها پولشان را کجا خرج کرده و کجا برایشان سود کسب کرده است.

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری اما مشتریان صرفا یک گزارش ماهانه از دارایی‌های نهایی و نسبت هزینه کل سه ماهه دریافت می‌کنند.

بعد از گفتن این نکته، خوب است به این مساله هم اذعان کرد که ارزیابی عملکرد خدمات سبدگردانی‌ها ممکن است دشوار باشد چون اساسا هیچ نمونه کار یکسانی وجود ندارد و برای هر مشتری براساس نیازهای فردی او برنامه‌ریزی و سبدگردانی انجام می‌شود.

انعطاف‌پذیری در سرمایه گذاری‌ها:

برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری، خدمات سبدگردانی محدود به یک مجموعه اهداف دقیق نیست. این مساله از نظر چگونگی سرمایه‌گذاری و زمان سبدگردانی برای سرمایه‌گذاری یا پس گرفتن پول، به مدیر سبدگردان انعطاف‌پذیری می‌دهد.

به عبارتی در سبدگردانی‌ها معمولا مدیران به محضی که احساس خطر می‌کنند می‌توانند اقدامات و تصمیم‌های خاصی بگیرند و در صورت نیاز حتی می‌توانند تمام دارایی را بفروشند و موقعیت نقدی ۱۰۰ درصدی را برای مشتری حفظ کنند. با این وجود، به ندرت اتفاق می‌افتد که مدیران پورتفوی نیز اقدامات جسورانه‌ای را انجام دهند.

به روز رسانی جداگانه وضعیت سرمایه‌گذار در سرمایه‌گذاری‌ها:

در سبدگردانی، پورتفوی شما به عنوان موجودی جداگانه در نظر گرفته می‌شود. این کار باعث می‌شود هیچ سرمایه‌گذاری از شرایط سرمایه‌گذاری دیگر تاثیر نگیرد.

به عبارتی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری این امکان وجود دارد که مشتری همه دارایی خود را از صندوق خارج کند و به این ترتیب مدیر صندوق مجبور شود همه سهام‌ را بفروشد تا با فروش بیشتر سهام‌، نقدینگی ایجاد کند.

این کار باعث می‌شود سبد سهام صندوق تغییر کرده و این می‌تواند اثرات نامطلوبی بر روی سبد افرادی که در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند، داشته باشد.

در حالی که در خدمات سبدگردانی، اگر لازم باشد مدیران سبدگردان اقدامی در جهت ایجاد نقدینگی انجام دهند به گونه‌ای این اقدام را انجام می‌دهند که روی پرتفوی هر مشتری به صورت جداگانه تاثیر نگذارد.

هزینه صندوق‌های سرمایه گذاری و سبدگردانی:

صندوق‌های سرمایه گذاری معمولا ساختار کارمزد ثابت برای هر خدمت دارند اما ارائه‌دهندگان خدمات سبدگردانی معمولا بیش از یک گزینه خدمات را با کارمزد به مشتریان خود ارائه می‌دهند.

میزان سرمایه گذاری در مقابل هزینه سرمایه‌گذاری:

صندوق‌های سرمایه گذاری معمولا هر میزان سرمایه اولیه را برای سرمایه‌گذاری می‌پذیرند، در حالی که خدمات سبدگردانی حداقل میزان سرمایه اولیه‌شان متفاوت و بالاست، به طور مثال در برخی از سبدگردانی‌ها باید سرمایه اولیه یک میلیارد تومان باشد.

مسئولیت‌پذیری سرمایه گذاری:

مدیران سبدگردانی مستقیما در قبال مشتریان خود پاسخگو هستند، در حالی که مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری هیچ‌گونه تعهدی برای ارائه گزارش مستقیم ندارند.

بنابراین اکنون که می‌دانید تفاوت سبدگردانی و صندوق‌ سرمایه گذاری چیست، این موضوع را به خوبی به خاطر بسپارید که حتی اگر وقت هم نداشته باشید، اگر می‌خواهید از حرکات بازار سرمایه مطلع باشید باید حتما برای سرمایه‌گذاری خود هر چند اندک وقت بگذارید.

وقتی بازارهای سهام به خوبی پیش می‌روند، مدیران کارگزاری و شرکت‌های مدیریت ثروت، سرمایه‌گذاران بالقوه را بررسی می‌کنند و آنها را ترغیب می‌کنند که برای سبدگردانی اقدام کنند. آنها معمولا افراد با ارزش خالص دارایی بالا را هدف قرار می‌دهند که می‌توانند مقدار زیادی پول را در یک‌بار سرمایه‌گذاری خود هزینه کنند.

از آنجا که متقاعد کردن بیشتر سرمایه‌گذاران برای دادن پول برای سرمایه‌گذاری در سهام در هنگام رشد بازار آسان است، بازاریابان اغلب ادعاهای خاصی در این زمان می‌کنند که در شرایط آشفته بازار به سختی می‌توان به آنها پایبند بود. بنابراین حتما با دید باز وارد سرمایه‌گذاری شوید و هیچ‌گاه بی‌گدار به آب نزنید.

سبدگردانی یا صندوق‌های سرمایه گذاری، کدام یک برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟

سرمایه‌گذاران باید اطمینان حاصل کنند که ریسک آنها با کالای ارائه شده و خریده شده مطابقت دارد. سرمایه‌گذاری در بازارهای سهام پیشنهاد بدی نیست اما اگر فرد توانایی لازم برای ردیابی بازارهای سهام را نداشته باشد، عاقلانه‌تر است که به جای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به سمت بازارهای سهامی برود، یعنی از طریق صندوق‌های سرمایه‌ گذاری که از دستورالعمل‌های دقیق سرمایه‌گذاری پیروی می‌کنند، وارد بازار سرمایه شود.

با این حال، همیشه باید برای سرمایه گذاری در صندوق‌ها احتیاط کافی را هم لحاظ کرد و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک موفق را انتخاب کرد.

خوب است همیشه به خاطر داشته باشید که سوابق عملکردی صندوق سرمایه‌گذاری، نماینده یا مدیر این صندوق‌ها به تنهایی دلیل بر انتخاب یک صندوق‌های سرمایه گذاری نیست بلکه باید در انتخاب صندوق سرمایه گذاری پا را فراتر گذاشت و جزئیات بیشتری را بررسی کرد.

به عبارتی باید از جنبه‌های کمی و کیفی هم صندوق را مورد ارزیابی قرار داد تا در آینده بتوانید بازده مناسبی متناسب با هدف سرمایه‌گذاری خود داشته باشید.

شاید بتوان گفت معقول‌ترین روش سرمایه‌گذاری بین سبدگردانی و صندوق‌ها همان صندوق‌های سرمایه گذاری باشند. چون آنها همچنان یکی از مناسب‌ترین روش‌ها برای ورود منفعلانه با بازارهای سرمایه هستند.

صندوق سرمایه گذاری مشترک کارگزاری حافظ و صندوق سرمایه گذاری مشترک عقیق از صندوق‌های کارگزاری حافظ هستندکه می‌تواند گزینه مناسبی برای اهداف سرمایه‌گذاری همه باشند. بسته به نیاز خود می‌توانید هم از خدمات سبدگردانی شرکت مشاور سرمایه گذاری هدف حافظ و هم از صندوق سرمایه گذاری در سهام  و هم از صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت بانک ایران زمین این مجموعه استفاده کنید.