ضریب آلفا

یکی از شاخص‌های مهم برای بررسی عملکرد شرکت‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ضریب آلفا (Alpha) است که به ویژه در تحلیل صندوق‌های سرمایه‌گذاری کاربرد دارد. ضریب آلفا، که به آن بازده فعال نیز گفته می‌شود، میزان بازدهی مازاد صندوق نسبت به شاخص معیار بازار را نشان می‌دهد.

مقدار آلفا می‌تواند مثبت، منفی یا صفر باشد:

آلفای مثبت: عملکرد صندوق بهتر از شاخص معیار بوده است.

آلفای منفی: عملکرد صندوق ضعیف‌تر از شاخص معیار بوده است.

آلفای صفر: بازدهی صندوق متناسب با ریسک آن بوده است.

به طور کلی، هرچه مقدار ضریب آلفا بالاتر باشد، نشان‌دهنده عملکرد بهتر و موفق‌تر صندوق سرمایه‌گذاری است.