پرتفوی (Portfolio)

کلمه‌ی پرتفوی، یک واژه فرانسوی به‌نظر پیچیده می‌آید، اما در زمینه بورس و سرمایه‌گذاری، این واژه معنای واضحی دارد. پرتفوی به مجموعه یا سبدی از دارایی‌های مالی اطلاق می‌شود که یک سرمایه‌گذار آن‌ها را به‌صورت یکجا خریداری کرده است. هدف اصلی از تشکیل یک پرتفوی از سهام یا دارایی‌های مالی دیگر، کاهش ریسک غیرسیستماتیک سرمایه‌گذاری است. این به این معناست که سود یک دارایی می‌تواند ضررهای ممکن از سایر دارایی‌ها را جبران کند.

پرتفوی ممکن است به‌صورت مستقیم توسط سرمایه‌گذاران نگهداری شده یا توسط سبدگردان‌های حرفه‌ای مدیریت شود. بازدهی کل سرمایه‌گذاری در پرتفوی برابر بازده متوسط دارایی‌های آن پرتفوی خواهد بود، درحالی که ریسک کل پرتفوی به‌دلیل کاهش ریسک غیرسیستماتیک درون سبد، کمتر از ریسک متوسط دارایی‌های آن است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و شرکت‌های سرمایه‌گذاری نمونه‌هایی از این مفهوم پرتفوی هستند که با تنوع دارایی‌های مالی، ارزش خالص پرتفوی آن‌ها به‌عنوان یکی از مؤلفه‌های ارزیابی مهم مطرح می‌شود.