صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله یا ETF (Exchange Traded Fund) یکی از محبوبترین ابزارهای سرمایهگذاری در بورس هستند. این صندوقها به سرمایهگذاران اجازه میدهند بدون نیاز به خرید مستقیم داراییهایی مثل سهام، طلا یا اوراق بدهی، در مجموعهای از این داراییها سرمایهگذاری کنند.
برخلاف برخی صندوقهای سنتی، واحدهای صندوق ETF مانند سهام در بورس معامله میشوند. یعنی شما میتوانید در طول ساعات معاملات، واحدهای آن را از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری خرید و فروش کنید.
به همین دلیل ETFها ترکیبی از سادگی صندوقهای سرمایهگذاری و نقدشوندگی معاملات بورسی را ارائه میدهند.
صندوق ETF چگونه کار میکند؟
هر صندوق ETF مجموعهای از داراییها دارد. این داراییها میتوانند شامل موارد زیر باشند:
- سهام شرکتها
- طلا یا گواهی سپرده طلا
- اوراق بدهی
- یا ترکیبی از چند دارایی
مدیر صندوق با توجه به استراتژی صندوق این داراییها را مدیریت میکند و سرمایهگذاران با خرید واحدهای صندوق در سود و زیان این داراییها شریک میشوند.
قیمت هر واحد ETF در بورس براساس عرضه و تقاضا تعیین میشود، اما معمولاً به ارزش خالص داراییهای صندوق یعنی NAV نزدیک است.
تفاوت صندوق ETF با صندوقهای صدور و ابطال
مهمترین تفاوت صندوقهای ETF با صندوقهای سنتی در نحوه خرید و فروش واحدها است.
در صندوقهای صندور و ابطال:
- خرید و فروش از طریق صدور و ابطال انجام میشود
- معامله در طول روز ممکن نیست
- قیمت بر اساس NAV پایان روز محاسبه میشود
اما در صندوقهای ETF:
- واحدها مستقیماً در بورس و از طریق سامانه معاملاتی کارگزاریها، معامله میشوند
- خرید و فروش در لحظه و در ساعات بازار انجام میشود
- قیمت میتواند کمی بالاتر یا پایینتر از NAV باشد
همین ویژگی باعث شده ETFها برای بسیاری از سرمایهگذاران سادهتر و نقدشوندهتر باشند.
انواع صندوقهای ETF در بورس ایران
در بازار سرمایه ایران چند نوع صندوق ETF فعال است که هر کدام روی دارایی خاصی تمرکز دارند، برخی از آنها:
صندوق ETF سهامی
این صندوقها بیشتر دارایی خود را در سهام شرکتهای بورسی سرمایهگذاری میکنند. به همین دلیل بازدهی آنها تا حد زیادی به وضعیت بازار سهام وابسته است.
صندوق ETF طلا
این صندوقها در گواهی سپرده سکه یا طلا سرمایهگذاری میکنند و معمولاً عملکرد آنها به قیمت طلا در بازار وابسته است.
صندوق ETF درآمد ثابت
این صندوقها بیشتر سرمایه خود را در اوراق بدهی و سپردههای بانکی قرار میدهند و معمولاً ریسک کمتری نسبت به صندوقهای سهامی دارند.
مزایای صندوقهای ETF
صندوقهای ETF چند ویژگی مهم دارند که باعث محبوبیت آنها شده است:
نقدشوندگی بالا
چون در بورس معامله میشوند، معمولاً امکان خرید و فروش سریع آنها وجود دارد.
مدیریت حرفهای داراییها
داراییهای صندوق توسط مدیران حرفهای مدیریت میشود.
تنوع سرمایهگذاری
با خرید یک واحد ETF در واقع در مجموعهای از داراییها سرمایهگذاری میکنید.
نیاز به سرمایه کم
معمولاً با سرمایه نسبتاً کم هم میتوان واحدهای ETF خرید.
ریسکهای صندوقهای ETF
در کنار مزایا، ETFها بدون ریسک هم نیستند.
- نوسان قیمت داراییهای داخل صندوق
- فاصله گرفتن قیمت بازار از NAV در برخی مواقع
- ریسک کلی بازار سرمایه
بنابراین قبل از سرمایهگذاری بهتر است نوع صندوق، ترکیب داراییها و استراتژی آن بررسی شود.
چگونه صندوق ETF بخریم؟
برای خرید واحدهای صندوق ETF کافی است:
- در کارگزاری بورس ثبتنام کنید
- وارد سامانه معاملاتی شوید
- نماد صندوق مورد نظر را جستجو کنید
- مانند خرید سهام سفارش خرید ثبت کنید
اگر هنوز کد معاملاتی ندارید، میتوانید در کمتر از 2 دقیقه از طریق کارگزاری حافظ ثبتنام کنید و بهراحتی معاملات صندوقهای ETF را شروع کنید، اگر کد بورسی ندارید، پس اول تو سجام ثبتنام کنید، بعد از طریق سامانه احراز هویت کارگزاری حافظ، احراز هویت کنید و بعد ثبتنام.
آموزش ثبتنام در کارگزاری بورسی
جمعبندی
صندوقهای ETF یکی از سادهترین راههای سرمایهگذاری در بورس هستند. این صندوقها امکان سرمایهگذاری در مجموعهای از داراییها را فراهم میکنند و در عین حال مانند سهام در بورس قابل معاملهاند. به همین دلیل بسیاری از سرمایهگذاران از ETFها برای تنوعبخشی به پرتفوی و سرمایهگذاری غیرمستقیم در بازار استفاده میکنند.
نظری ثبت نشده، شما اولین نظر را ثبت کنید