هر آنچه در مورد مدیریت پول در معاملات بازار سهام باید بدانید

مدیریت پول در بازارهای مالی

در بازارهای مالی، مدیریت پول به مدیریت سرمایه گذاری یا مدیریت پرتفوی اشاره دارد. شركت‌های سرمايه گذاری شرکت‌هایی هستند همچون صندوق‌های سرمایه‌گذاری که مدیریت سرمایه افراد در بازارهای مالی را برعهده می‌گیرند.

مدیران سرمایه‌گذاری، سرمایه افراد و شرکت‌ها در بازارهای مالی را در کلاس‌های مختلف دارایی سرمایه‌گذاری می‌کنند تا بازدهی خوبی برای آنها کسب کنند. این دارایی‌ها شامل سهام، اوراق، املاک و مستغلات، کالاها و غیره است.

این شرکت‌ها همچنین شامل کارگزاری‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های ETF، شرکت‌های مشاوره سرمایه گذاری، شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات بازنشستگی، برنامه‌ریزی مالی و بسیاری دیگر از شرکت‌های مشاوره مالی است که خدمات مدیریت پول را ارائه می‌دهند.

برخی از شرکت‌های برتر مدیریت پول در ایران شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که برخی از آنها زیرمجموعه کارگزاری حافظ هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری حافظ شامل صندوق سهامی هدف حافظ، صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت بانک ایران زمین و سبدگردانی است.

استراتژی‌های مختلف سرمایه گذاری بسته به عوامل زیادی اعمال می‌شوند. این عوامل شامل فلسفه سرمایه‌گذاری، ترجیحات ریسک مشتری، اندازه صندوق و بسیاری موارد دیگر است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری و یا مشاوران مالی برای مدیریت سبد یا سبدگردانی معمولا ریسک اعتبار، ریسک نرخ بهره و ریسک سرمایه گذاری مجدد را در نظر می‌گیرند. سرمایه‌گذاری‌های جایگزین می‌توانند سبد سهام را متنوع کرده و ریسک سیستماتیک آن را کاهش دهند.

نمونه‌هایی از سرمایه‌گذاری‌های جایگزین شامل سهام، سرمایه‌گذاری خطرپذیر، کالاها و املاک و مستغلات است. مدیریت سرمایه گذاری می‌تواند بسیار پیچیده باشد و نیاز به تخصص دارد. مدیران حرفه‌ای پول استراتژی‌های مختلفی را به طور موثر برای رسیدن به بازده مورد انتظار بالاتر از سطح خطر معین اعمال می‌كنند.

ایده اصلی مدیریت پول همان تعادل ریسک و بازده برای به حداکثر رساندن سود سرمایه است.

چگونه می‌توان به طور موثر مدیریت پول در معاملات را انجام داد؟

خیلی از افراد در هنگام معامله در بورس اوراق بهادار با این مشکل روبرو می‌شوند که چگونه پول خود را مدیریت کنند یا اینکه چه موقع ضرر و زیان خود را ثبت کنند. بنابراین در ادامه بحث کوتاهی در مورد چگونگی مدیریت موثر پول در معاملات بازار سرمایه می‌آوریم. اما ابتدا باید مدیریت پول در معاملات را بهتر بشناسیم.

مدیریت پول در بازار بورس و سهام چیست؟

در بازار مالی، مدیریت پول زمانی انجام می‌شود که ما پول خود را در بازار سرمایه قرار می‌دهیم. اینجاست که باید بدانیم چگونه این پول را مدیریت کنیم.

آیا در هنگام ورود به بازار بورس یا بازار سرمایه اساسا فقط به سود فکر کرده‌ایم یا ریسک معامله و احتمال ضرر را هم در نظر گرفته‌ایم.

فرض کنید ما با ۱۱،۹۰۰ ریال وارد بازار می‌شویم و با مبلغ ۱۱،۸۰۰ از معامله خارج می‌شویم. اینجا در واقع ضرر ۱۰۰ ریالی را متحمل شده‌ایم.

مدیریت پول عمدتا در مورد تغییر ورود و خروج به بازار است به طوری که در کل ما از معاملات خود سود کنیم. اما معمولا پس از ورود به بازار سرمایه افراد با دو احساس، یعنی طمع و ترس روبرو می‌شوند.

وقتی یک سرمایه گذار تازه کار وارد بازار می‌شود فکر می‌کند که چقدر سود خواهد برد اما وقتی یک سرمایه گذار حرفه‌ای وارد بازار می‌شود فکر می‌کند با تجارت در بازار چه ضرری احتمال دارد بکند.

تعادل بین ریسک و پاداش همان مدیریت پول است. اگر می‌خواهید وارد بورس شوید باید صبورانه منتظر سطح ورود خود باشید.

روش مدیریت پول در معاملات:

بیایید مثالی بزنیم، شما یک سرمایه گذار هستید که با برنامه‌ریزی کوتاه مدت وارد بازار سرمایه شده‌اید، معامله خود را با ۱۱،۹۰۰ شروع می‌کنید و ضرر را  ۱۱،۷۰۰ در نظر می‌گیرید و فکر می‌کنید سهام می‌تواند به ۱۱،۸۴۰ برسد.

بنابراین در اینجا شما ۱۴۰ واحد سرمایه از دست داده‌اید و از طرفی هم سهم می‌تواند تا ۱۲۰۰۰ سطح افزایش یابد، بنابراین به عنوان یک معامله‌گر باید در سطوح مختلف وارد شوید.

شما می‌توانید یک سوم از مبلغ خود را در سطح ۱۱،۸۴۰، ۱/۳ از مبلغ خود را در سطح ۱۱،۷۸۰ و ۱/۳ از مبلغ خود را در سطح ۱۱،۷۴۰ سرمایه‌گذاری کنید و ۱۱،۶۸۰ ضرر و سود را برای خود در نظر بگیرید که از این میزان ۱۱،۷۸۰ ضرر شما و سود بالقوه هم ۱۲،۰۰ است، در نتیجه نسبت ریسک به پاداش شما بیش از ۱: ۲ خواهد بود.

بنابراین سطح ۱۱،۷۰۰ منطقه تقاضا است، یعنی جایی که خریداران نشسته‌اند و سطح ۱۲،۰۰۰ عرضه می‌شود، یعنی جایی که فروشندگان نشسته‌اند.

بنابراین اولین قدم مدیریت پول این است که باید یک سهام خاص را هنگام معامله در نزدیکی منطقه تقاضا خریداری کنید و در زمانی که در نزدیکی منطقه عرضه است معامله کنید.

به منظور شناسایی مناطق تقاضا و عرضه، معامله‌گران می‌توانند از الگوهای مختلف فنی، شاخص‌ها، حجم، تحویل و غیره کمک بگیرند. همچنین می‌توانند حجم را با علاقه باز تجزیه و تحلیل کنند تا این مناطق را مانند سرمایه گذار حرفه‌ای شناسایی کنند.

بنابراین ورود به بازار در سطوح مختلف و قرار دادن نسبت ریسک و سود ثابت، راز مدیریت موثر پول در معاملات است.

جمع‌بندی

اگرچه یادگیری نحوه مدیریت پول بازار سهام به نظر، ترسناک یا استرس‌زاست، بهتر است هر بار یک قدم برای آن بردارید و به عبارتی رفته‌رفته و با آزمون و خطای کم این کار را یاد بگیرید. از طرفی دیگر همیشه به خاطر داشته باشید که اگر تحت هر شرایطی نخواستید معاملاتتان در بازار سهام را خودتان انجام دهید بهتر است حتما از مشاوره مشاوران مالی یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای مدیریت پول خود استفاده کنید. صندوق‌های سرمایه گذاری حافظ همیشه آماده خدمات‌رسانی به شما هستند.